高殖利率股低利時代明燈~投資台灣50與高股息的兩個重點~線上開戶大昌樹林胡雅惠－大昌證期權~雅惠的部落格(rita)

我們先來看看買進台灣50跟台灣高股息的好處，一定很多初學的朋友不知道，我還是簡單講一下。

1.絕對不用擔心會倒閉下市，因為台灣50跟高股息根本不是一家公司，是一個指數，所以不存在經營不善倒閉或下市的問題；

2.跟大盤連動性很高，所以可以看著大盤操作，當台股低於6000點，換算過去大概台灣50在42元以下的時候就是相對好的買點，到了台股超過9000點，換算成台灣50大約在63元以上就是該賣出的時候；

3.在買進後雖然還沒到賣出的點，每年還是有3.5%左右的配息，一手賺價差，一手賺配息也不錯；

4.每年會篩選，把爛的走下坡的公司剔除，選進好的公司，所以手上有台灣50等於同時投資50家台灣最大、最安穩的公司。

但是如果要把台灣50套進最近很流行的存股概念，其實就不適合了，為什麼？

因為台灣50的現金殖利率低到很悲劇。

把這幾年台灣50的現金殖利率調出來，發現2014＝2.38%，2013＝2.3%，2012=3.5%，2011＝3.64%，2010=3.85%。

連5%都不到，假設你要投資賺配息，我會勸你別選擇台灣50當作存股標的。

那高股息呢？這五年的現金殖利率分別是2014＝4.17%，2013＝3.52%，2012=5.33%，2011＝7.91%，2010=0%。(2010的狀況算是特例，後來有調整制度，以後沒什麼意外的話，不會有0的)

比台灣50好滿多的，如果同樣是要存股的話，我會比較推薦台灣高股息。

所以如果說等到台股真的修正到低點時，買台灣50是好的，目的是賺價差，只要台灣不會倒，低點買台灣50當核心持股是一定要的，但是不適合目的放在買了不賣賺配息。

買進前請務必注意兩個重點：

1.買進的價格會決定投資報酬率，買點越高，收益率越低，所以除非你不介意，不然在台股8000點附近這種相對高點其實不是太好的買點，以防之後再跌下去配的現金還來不及補賠的價差;

2.別妄想說可以靠買ETF賺大錢，因為這種懶人投資的投報率一定是很悲劇的，不可能多好，要有年報酬率超過10%，甚至到三成以上，那還是得要自己花功夫下去，跟著厲害的高手學習。當然，如果你只想要每年4％～5%的投報率就滿足了，那買高股息就真的很適合你。

我的建議是如果你手邊閒置資金超過千萬，而且你完全沒有時間去學習操作，那可以配置部份資金來買這類ETF，因為真的完全無腦也不花時間，資金比較多，所以5％配息下來也有個幾十萬，也還ok，但是如果你手邊可投資資金不到千萬，甚至連500萬都不到，我強烈建議去投資投資報酬率跟風險更高的商品，不然十年過去了，每年5%要賺到什麼時候才能享有財富自由。